FIFO o costo medio ponderato: come valutare le rimanenze

Il metodo FIFO (primo entrato, primo uscito) presuppone che le unità più vecchie siano vendute per prime: le rimanenze portano quindi i costi d'acquisto più recenti. Il costo medio ponderato (CMP) attribuisce lo stesso costo a tutte le unità. Gli IFRS (IAS 2) ammettono entrambi, ma non il LIFO (ultimo entrato, primo uscito), che invece gli US GAAP consentono.

Costo medio unitario = costo totale delle unità disponibili ÷ unità disponibili

La scelta del metodo cambia il costo del venduto, il valore delle rimanenze finali e il tuo utile, ma non i soldi che hai pagato ai fornitori. Un unico esempio con prezzi in aumento accompagna tutta la guida.

FIFO e costo medio ponderato a confronto

Lungo tutta la vita delle scorte, i due metodi portano a conto economico lo stesso costo totale. Cambia solo quanto finisce nel costo del venduto di questo periodo e quanto resta tra le rimanenze nello stato patrimoniale.

Esempio svolto: FIFO, costo medio ponderato e LIFO

Un negozio vende un solo prodotto, il cui prezzo d'acquisto sale nel corso del mese:

Nel mese il negozio vende 250 unità, quindi ne restano 150. Ogni metodo risponde alla stessa domanda: quanta parte dei 5.100,00 € diventa costo del venduto e quanta resta in magazzino?

FIFO

Le 250 unità vendute escono prima dagli strati più vecchi:

• 100 unità delle rimanenze iniziali × 10,00 € = 1.000,00 €
• 150 unità dell'acquisto 1 × 13,00 € = 1.950,00 €
• Costo del venduto = 2.950,00 €

Le 150 unità rimaste sono le più recenti: 50 × 13,00 € + 100 × 15,00 € = 650,00 € + 1.500,00 € = 2.150,00 €.

Costo medio ponderato per periodo

• Costo medio unitario = 5.100,00 € ÷ 400 = 12,75 €
• Costo del venduto = 250 × 12,75 € = 3.187,50 €
• Rimanenze finali = 150 × 12,75 € = 1.912,50 €

LIFO, solo per confronto

Il LIFO prende prima le unità più recenti: 100 × 15,00 € + 150 × 13,00 € = 3.450,00 € di costo del venduto, e in magazzino restano 50 × 13,00 € + 100 × 10,00 € = 1.650,00 €. Compare qui solo per spiegare il dibattito: con gli IFRS non puoi usarlo.

I risultati a confronto

Supponi che ogni unità sia stata venduta a 20,00 €: i ricavi sono 250 × 20,00 € = 5.000,00 €.

Ogni metodo ripartisce gli stessi 5.100,00 €. Se i tuoi numeri non tornano al costo totale disponibile, manca un movimento o è stato registrato due volte.

Media mobile: una vendita tra due acquisti

I sistemi a inventario permanente, che aggiornano le scorte a ogni movimento, ricalcolano la media dopo ogni carico. Supponi che le 250 unità siano state vendute dopo l'acquisto 1 ma prima dell'acquisto 2:

Il costo del venduto è di 3.000,00 € e le rimanenze finali di 2.100,00 €, ancora 5.100,00 € in totale. La vendita non ha assorbito nessuna delle unità da 15,00 €, perché non erano ancora arrivate. Il FIFO invece dà lo stesso risultato (2.950,00 € e 2.150,00 €) sia che tu calcoli dopo ogni movimento sia a fine periodo; la media no.

Come il metodo cambia utile e imposte

Nell'esempio il FIFO mostra 237,50 € di margine lordo in più rispetto al costo medio ponderato (2.050,00 € − 1.812,50 €), con esattamente gli stessi acquisti e le stesse vendite. Lo schema vale in generale:

• Prezzi in aumento: il FIFO dà il costo del venduto più basso, l'utile più alto e il valore delle rimanenze più alto. Dove il reddito imponibile segue l'utile di bilancio, dà anche il reddito imponibile più alto del periodo.
• Prezzi in calo: l'effetto si inverte e il FIFO dà l'utile più basso.
• Il costo medio ponderato sta nel mezzo e attenua le oscillazioni dei prezzi, perché ogni acquisto confluisce in un unico costo.
• Nel tempo le differenze si compensano. Il metodo decide quando un costo arriva a conto economico, non quanto ti è costata la merce.

Il metodo sposta anche il tuo margine lordo percentuale: 41% con il FIFO (2.050,00 € ÷ 5.000,00 €) contro 36,25% con il costo medio ponderato (1.812,50 € ÷ 5.000,00 €). Se fissi i prezzi partendo dai margini, confronta grandezze omogenee; vedi margine e ricarico.

Quale metodo scegliere?

Lo IAS 2 ammette il FIFO o il costo medio ponderato per i beni normalmente fungibili. Quelli che non lo sono, come un'auto con il proprio numero di telaio o una macchina costruita su commessa, si valutano con l'identificazione specifica: ogni vendita porta il costo di quella precisa unità.

1. 1Separa i pezzi unici. Valuta con l'identificazione specifica tutto ciò che segui pezzo per pezzo.
2. 2Un solo metodo per beni simili. Lo IAS 2 richiede lo stesso metodo per tutte le rimanenze di natura e utilizzo simili. Gruppi diversi, come materie prime e merci, possono usare metodi diversi, ma una diversa ubicazione da sola non basta a giustificarlo.
3. 3Tieni conto di come si comporta la merce. Il FIFO è adatto a merce con scadenza o con prezzi che cambiano in fretta. La media è adatta a beni che si mescolano e non si distinguono più, come il carburante in un serbatoio o le viti in un contenitore.
4. 4Verifica le regole che valgono per te. Molte piccole imprese applicano principi contabili nazionali anziché gli IFRS completi, e le norme fiscali possono limitare la scelta. Confermalo con il tuo commercialista.
5. 5Sii coerente. Applica lo stesso metodo in ogni esercizio. Cambiarlo è un cambiamento di principio contabile: serve una buona ragione e va spiegato nel bilancio.

Cosa rientra nel costo delle rimanenze secondo lo IAS 2

Secondo lo IAS 2, il costo delle rimanenze comprende i costi di acquisto, i costi di trasformazione per i beni che produci e gli altri costi sostenuti per portare le rimanenze nel luogo e nelle condizioni attuali.

Ecco come si forma il costo unitario di 13,00 € dell'acquisto 1:

Il minore tra costo e valore netto di realizzo

Le rimanenze si valutano al minore tra il costo e il valore netto di realizzo: il prezzo di vendita stimato meno i costi stimati per completarle e venderle. Controlla la merce a lenta rotazione, danneggiata o obsoleta almeno a ogni chiusura. Se 10 delle unità da 15,00 € sono graffiate e si venderanno a 12,00 € con 2,00 € di costi di vendita ciascuna, il valore netto di realizzo è 10,00 € e registri una svalutazione di 10 × (15,00 € − 10,00 €) = 50,00 € come costo. Se poi il valore risale, la svalutazione viene ripristinata, ma mai oltre il costo originario.

Oneri accessori che arrivano dopo la merce

Le fatture di trasporto, assicurazione, dogana o spedizioniere arrivano spesso giorni o settimane dopo la merce, a volte quando una parte è già stata venduta. Il costo appartiene comunque a quei beni:

1. 1Individua il carico a cui si riferisce la fattura e le unità che comprendeva.
2. 2Ripartisci il costo su quelle unità: per quantità se si tratta di un solo prodotto, oppure per valore, peso o volume se più prodotti condividono una spedizione.
3. 3Aggiungi alle rimanenze la quota delle unità ancora in magazzino, il che ne aumenta il costo unitario.
4. 4Imputa al costo del venduto la quota delle unità già vendute.

Esempio: la fattura di trasporto di 300,00 € per l'acquisto 1 (200 unità, quindi 1,50 € per unità) arriva dopo la vendita delle 250 unità. Con il FIFO sono state vendute 150 unità dell'acquisto 1 e 50 sono ancora in magazzino.

Le 50 unità rimaste costano ora 13,00 € + 1,50 € = 14,50 € ciascuna, 725,00 € in totale. Le rimanenze finali salgono a 725,00 € + 1.500,00 € = 2.225,00 € e il costo del venduto a 2.950,00 € + 225,00 € = 3.175,00 €. Insieme fanno 5.400,00 €: i 5.100,00 € di partenza più i 300,00 € di trasporto.

Il trasporto che conosci ma che a fine mese non ti è ancora stato fatturato va rilevato per competenza tra le fatture da ricevere; la checklist per la chiusura contabile mensile copre questo passaggio.

Errori comuni

1. 1Valutare le scorte al prezzo di vendita. Le rimanenze si iscrivono al costo, o a un valore netto di realizzo inferiore, mai al prezzo che speri di ottenere.
2. 2Lasciare gli oneri accessori tra le spese generali. Trasporto e dazi registrati come spese generali sottovalutano le rimanenze e falsano i margini per prodotto.
3. 3Mettere nel costo l'IVA detraibile o lo stoccaggio. Entrambi restano fuori dalle rimanenze.
4. 4Cambiare metodo per pilotare l'utile. I risultati non sono più confrontabili, e un cambiamento di principio contabile va giustificato.
5. 5Usare metodi diversi per beni simili. Le rimanenze di natura e utilizzo simili seguono un unico metodo, in qualunque magazzino si trovino.
6. 6Dimenticare le svalutazioni. La merce danneggiata, scaduta o a lenta rotazione va svalutata al valore netto di realizzo.
7. 7Non riconciliare mai con una conta. Una valutazione vale quanto le quantità su cui si basa: confronta regolarmente la contabilità con le conte fisiche.

Come ti aiuta Clientlly

Clientlly valuta le scorte con il FIFO: ogni carico crea uno strato di costo per magazzino, vendite, consegne, scarichi per perdita e trasferimenti consumano prima gli strati più vecchi, e un trasferimento mantiene il costo del carico. Il valore delle scorte è il costo FIFO delle unità disponibili, mai il prezzo di vendita. Gli oneri accessori come trasporto, assicurazione, compensi dello spedizioniere doganale, dazi e imposte all'importazione vengono capitalizzati e ripartiti sulle righe di magazzino per valore, peso, volume o quantità; se arrivano dopo il carico, vanno sulle unità ancora in magazzino e la quota delle unità già vendute va al costo del venduto. Il prezzo di costo mostrato per ogni prodotto segue una media ponderata dei carichi, e i report di valorizzazione del magazzino e dei margini, le conte cicliche e la riconciliazione delle scorte fanno parte dello stesso modulo magazzino.